近1萬(wàn)億元！硅料價(jià)格“退燒”，長(zhǎng)單爭(zhēng)奪仍在持續(xù)！

硅料價(jià)格“退燒”

“高燒難退”的硅料環(huán)節(jié)，總算松動(dòng)了。據(jù)pvinfolink最新數(shù)據(jù)顯現(xiàn)，多晶硅致密料的商場(chǎng)均價(jià)由上周302元/kg跌落至295元/kg，環(huán)比跌幅2.3%，這是繼上周硅料價(jià)格年內(nèi)首次跌落0.3%后，硅料年內(nèi)最大跌幅。

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數(shù)據(jù)來(lái)源pvinfolink

作為商場(chǎng)階段性供求關(guān)系的結(jié)果，價(jià)格跌幅的擴(kuò)大，意味著上游的供應(yīng)緊張的狀況現(xiàn)已開(kāi)端呈現(xiàn)改變。

據(jù)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，22年硅料產(chǎn)能逐漸開(kāi)釋，Q1硅料新增產(chǎn)能8萬(wàn)噸，Q2新增約12萬(wàn)噸，Q3新增5萬(wàn)噸，Q4會(huì)集新增30萬(wàn)噸以上，估計(jì)到22年末國(guó)內(nèi)多晶硅產(chǎn)值將超80萬(wàn)噸，加上海外10萬(wàn)噸產(chǎn)值，基本上能夠滿足250-270GW的裝機(jī)量，足以掩蓋2022年全球205-250GW裝機(jī)預(yù)期。

2023年硅料產(chǎn)能將進(jìn)一步會(huì)集開(kāi)釋，或?qū)⒂瓉?lái)更猛烈的降價(jià)潮。根據(jù)集邦咨詢預(yù)測(cè)，2023年硅料全年供給約134.1萬(wàn)噸，投產(chǎn)時(shí)間會(huì)集在2022年末-2023年上半年，實(shí)際增量奉獻(xiàn)將會(huì)集2023H2。假設(shè)按硅耗2.5g/W、容配比1.25核算，2023年硅料可支撐裝機(jī)量約429GW。

硅企競(jìng)爭(zhēng)日趨劇烈

急進(jìn)的產(chǎn)能擴(kuò)張之下，商場(chǎng)爭(zhēng)奪戰(zhàn)在所難免。硅料企業(yè)一邊瘋狂搶占商場(chǎng)，一邊不斷筑高“護(hù)城河”，向上、下產(chǎn)業(yè)鏈拓展，提升競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

據(jù)北極星太陽(yáng)能光伏網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，2022年硅料長(zhǎng)單簽約總量再創(chuàng)近年新高，目前簽約總量已達(dá)363.148萬(wàn)噸，同比增幅到達(dá)86.71%，總金額高達(dá)9966.47億元。值得重視的是，伴跟著硅料價(jià)格下降，硅料企業(yè)“搶單”也愈加劇烈。據(jù)統(tǒng)計(jì)，僅10月、11月兩月的長(zhǎng)單簽定總量已達(dá)128.878萬(wàn)噸，約占總量的35.5%。

不難理解的是，關(guān)于硅料廠商來(lái)說(shuō)，當(dāng)商場(chǎng)產(chǎn)能開(kāi)端呈現(xiàn)過(guò)剩時(shí)，手握長(zhǎng)單能夠不用過(guò)于憂慮產(chǎn)品銷路。而關(guān)于下流企業(yè)來(lái)說(shuō)，鎖定長(zhǎng)協(xié)訂單，不只價(jià)格上要比散單更優(yōu)惠，假如未來(lái)硅料產(chǎn)能并未如期開(kāi)釋，下流企業(yè)也能在一定程度上保障自己的生產(chǎn)。

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在TOP5企業(yè)中，通威、大全本年在手長(zhǎng)單總量均超128萬(wàn)噸，呈壓倒性態(tài)勢(shì);新特動(dòng)力緊隨其后，長(zhǎng)單持有規(guī)劃近69萬(wàn)噸，東方期望、協(xié)鑫均有所獲。此外，南玻A進(jìn)展較快，擠入TOP5之列。

從簽單規(guī)劃來(lái)看，通威“斬獲”年內(nèi)硅料出售長(zhǎng)單冠軍，目前已拿下隆基綠能、青海高景、云南宇澤、雙良硅資料、美科硅動(dòng)力、晶科動(dòng)力5家企業(yè)算計(jì)144.22萬(wàn)噸多晶硅硅料大單，合同總額達(dá)3574億元。值得重視的是，除了在硅料與電池片兩個(gè)環(huán)節(jié)建立了中心優(yōu)勢(shì)，通威股份正在加快向組件進(jìn)軍，期望利用“向下一體化布局”取得更大的商場(chǎng)份額和產(chǎn)業(yè)鏈贏利。目前其組件產(chǎn)能已達(dá)14GW，并在江蘇鹽城規(guī)劃了25GW高效光伏組件。

就單筆數(shù)量來(lái)看，大全動(dòng)力刷新了光伏史上“最大多晶硅訂單”紀(jì)錄，拿下了硅片龍頭TCL中環(huán)43.20萬(wàn)噸多晶硅長(zhǎng)單，依照最新硅料均價(jià)核算收購(gòu)金額達(dá)1308.96億元。到目前，大全共簽下9份硅料長(zhǎng)單，所涉硅料出售規(guī)劃算計(jì)128.578萬(wàn)噸，出售總額達(dá)3847.26億元，相當(dāng)于2021年?duì)I收的近28倍。其中，僅1個(gè)長(zhǎng)單在2月簽署，剩余8個(gè)長(zhǎng)單均在10-11月間密布簽定。不同于通威向下延伸策略，大全動(dòng)力認(rèn)為“向上一體化”更為經(jīng)濟(jì)高效，正將產(chǎn)線向半導(dǎo)體硅料、有機(jī)硅進(jìn)行橫向延伸，以期進(jìn)一步提升盈利才能。

新特動(dòng)力本年兩次牽手“硅片新貴”雙良節(jié)能，簽定了35.19萬(wàn)噸、金額986.91億元的硅料長(zhǎng)單;并與組件龍頭晶科動(dòng)力簽署了33.6萬(wàn)噸、金額高達(dá)986.91億元的硅料長(zhǎng)單。新特動(dòng)力目前正在趕緊沖刺上交所IPO上市，計(jì)劃運(yùn)用征集資金約88億元，用于年產(chǎn)20萬(wàn)噸高端電子級(jí)多晶硅綠色低碳循環(huán)經(jīng)濟(jì)建設(shè)項(xiàng)目。從布局上來(lái)看，新特動(dòng)力母公司特變電工布局光伏制造鏈兩頭，加快推進(jìn)多晶硅、逆變器和光伏電站開(kāi)展。

東方期望并未上市，所以無(wú)法窺見(jiàn)其具體的簽單狀況，但據(jù)雙良節(jié)能披露，9月中旬與東方期望簽署6.68萬(wàn)噸多晶硅料長(zhǎng)單，估計(jì)收購(gòu)金額約為202.40億元。值得重視的是，東方期望正猛烈的擴(kuò)產(chǎn)，加快推進(jìn)“筆直一體化”落地。2021年?yáng)|方期望在寧夏規(guī)劃了40萬(wàn)噸高純晶硅、49萬(wàn)噸工業(yè)硅以及單晶、硅片、電池片、電池組件的上下流一體化產(chǎn)業(yè)鏈項(xiàng)目，跟著本年3月寧夏晶體新動(dòng)力資料項(xiàng)目的開(kāi)工，東方期望的光伏之路又前進(jìn)了一步。

協(xié)鑫科技本年雖僅與愛(ài)康科技簽署了4.58萬(wàn)噸硅料長(zhǎng)單，但其近3年長(zhǎng)單累計(jì)簽署總量也已高達(dá)83.095萬(wàn)噸。據(jù)財(cái)報(bào)顯現(xiàn)，協(xié)鑫科技目前顆粒硅年產(chǎn)能為30,000公噸，硅片年產(chǎn)能為50吉瓦。除了硅料、硅片領(lǐng)域之外，協(xié)鑫科技旗下組件企業(yè)協(xié)鑫集成近期豪擲80億擬投建20GW TOPCon電池項(xiàng)目，向上打造筆直一體化。此外，在技能方面，協(xié)鑫光電在中試線上現(xiàn)已實(shí)現(xiàn)了1米乘2米的鈣鈦礦組件產(chǎn)出。

作為“跨界”選手，南玻A當(dāng)前高純晶硅年產(chǎn)能為1萬(wàn)噸，但這并不影響多晶硅長(zhǎng)單簽定。本年9月，南玻A宣告與天合光能簽定7萬(wàn)噸高純硅料出售長(zhǎng)單協(xié)議，合同金額212.10億元。與此同時(shí)，青海南玻5萬(wàn)噸多晶硅項(xiàng)目現(xiàn)已開(kāi)工，如依照12個(gè)月的建設(shè)周期，估計(jì)2023年將投產(chǎn)。關(guān)于這個(gè)光伏老兵來(lái)說(shuō)，目前已打造了一條涵蓋高純晶硅、硅片、電池片、組件、光伏玻璃及光伏電站運(yùn)營(yíng)的完好產(chǎn)業(yè)鏈。

硅料商場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的大幕現(xiàn)已拉開(kāi)，對(duì)此，職業(yè)人士也在2022中國(guó)光伏職業(yè)年度大會(huì)上表示，上游不斷擴(kuò)產(chǎn)，但下流商場(chǎng)規(guī)劃的擴(kuò)張可能并沒(méi)有這么快。跟著多晶硅料供給的富余，產(chǎn)業(yè)鏈求過(guò)于供的局勢(shì)將會(huì)逐漸改變。而在這一時(shí)期呈現(xiàn)的很多產(chǎn)能很可能就要憂慮商場(chǎng)需求不足的問(wèn)題，成為泡沫中的一員。