光伏賽道企業(yè)萬(wàn)象，外攻內(nèi)卷

近來(lái)，一則關(guān)于2022年上市公司跨界光伏的名單在交際媒體流傳，20家來(lái)自不同職業(yè)的上市公司被點(diǎn)名，比方做益智玩具的沐邦高科、聞名乳企皇氏集團(tuán)、生豬飼養(yǎng)的正邦科技、地產(chǎn)職業(yè)的藍(lán)光開(kāi)展等等。

上市企業(yè)扎堆光伏界也不是什么稀奇事，究竟，此前，像京東、華為等企業(yè)都紛繁入局光伏賽道。但如此大規(guī)劃、多種類(lèi)的跨界，也讓光伏工業(yè)鏈的喧囂更上一層樓。

外攻：跨界龍頭很多

縱覽入局光伏的企業(yè)，大多都能夠算得上該職業(yè)的龍頭股，可是參加原因卻不盡相同。

有的為謀取新增長(zhǎng)空間。光伏賽道的熾熱從不斷發(fā)布的方針可見(jiàn)一斑。從2006年國(guó)家大力開(kāi)展光伏以來(lái)，每年至少發(fā)布一兩項(xiàng)方針支撐光伏工業(yè)，足見(jiàn)注重。

到如今，我國(guó)3060方案外加極點(diǎn)氣候的大布景下，光伏等新動(dòng)力賽道儼然成為了賽道的寵兒。從板塊排行榜中永久維持高位的三光伏電池技能也能夠看出光伏的熱度。有些企業(yè)參加新賽道便是為了謀取更多的利益，像聆達(dá)股份、新筑股份。

有的為節(jié)能減排。隨著企業(yè)碳排放權(quán)的準(zhǔn)則逐步完善，越來(lái)越多的企業(yè)承擔(dān)起社會(huì)職責(zé)，參加碳排放的大軍中，可是一些本便是高排放的傳統(tǒng)職業(yè)要想控制碳排放卻并不容易，跨界光伏既能夠抵消一部分碳排放，也能夠?yàn)槠髽I(yè)增加碳排放權(quán)，這是像景興紙業(yè)等一部分企業(yè)選擇的主因。

有的則作為自救翻盤(pán)的籌碼。此次跨界企業(yè)中，還呈現(xiàn)了不少落日職業(yè)龍頭股份的身影。

8月12日，藍(lán)光開(kāi)展宣布與廣東歐昊集團(tuán)一起建立成都?xì)W藍(lán)光伏有限公司，正式切入光伏賽道。事實(shí)上，作為舊日四川的地產(chǎn)“一哥”，藍(lán)光開(kāi)展日子并不好過(guò)，2021年頭公司墮入流動(dòng)性危機(jī)，時(shí)年7月呈現(xiàn)公開(kāi)商場(chǎng)債券違約，到2022年6月30日，藍(lán)光開(kāi)展累計(jì)到期未能償還的債務(wù)本息金額算計(jì)387.75億元，期間公司一度瀕臨退市邊緣。

在2021年深陷虧損泥潭后，正邦科技今年半年報(bào)業(yè)績(jī)繼續(xù)“亮紅燈”，進(jìn)軍光伏范疇也被以為是企圖自救的行動(dòng)。6月17日，正邦科技與國(guó)家電投簽署協(xié)議，在光伏、風(fēng)電、綜合才智動(dòng)力等范疇強(qiáng)化協(xié)作，三年內(nèi)估計(jì)投資總額達(dá)到400億元左右。

這些處于落日職業(yè)的企業(yè)中，有些凈贏利為負(fù)，有些則負(fù)債累累。與其拖著沉重的軀殼走向衰落，不如舉家跨界搶手賽道，或可博來(lái)一線生機(jī)。正如券商組織所言，跨界光伏，有“鈔能力”即可。

跨界光伏的新勢(shì)力不斷說(shuō)明了職業(yè)開(kāi)展確實(shí)不錯(cuò)，有利可圖，但也要警惕職業(yè)自身的開(kāi)展程度。這是光伏范疇的一次應(yīng)戰(zhàn)，也是各企業(yè)的機(jī)會(huì)。

內(nèi)卷：決戰(zhàn)價(jià)格、尺度、技能

除了擠破頭想來(lái)光伏賽道分一杯羹的外來(lái)企業(yè)，光伏賽道自身的龍頭也打得沒(méi)法解開(kāi)。

價(jià)格戰(zhàn)成為爭(zhēng)奪商場(chǎng)的首要手段。上星期五，位于四川的通威股份(SH：600438)讓光伏商場(chǎng)轟動(dòng)連連。

8月17日，華潤(rùn)電力公示了第五批光伏組件集采中標(biāo)候選人，通威股份、億晶光電、隆基綠能三家企業(yè)入圍本次集采。據(jù)招標(biāo)公告，華潤(rùn)電力本次集采規(guī)劃為3GW，其中包含雙面545W組件2.9GW和單面545W組件100MW。

能夠看到，本次中標(biāo)，通威股份投標(biāo)單價(jià)1.942元/瓦，比隆基價(jià)格2.020元/瓦低了0.078元，約8分的價(jià)格看似不高，卻改寫(xiě)了光伏組件的商場(chǎng)最低價(jià)格。

該輪組件中標(biāo)價(jià)格會(huì)不會(huì)延續(xù)下去沒(méi)有可知，可是光伏硅料價(jià)格似有見(jiàn)頂?shù)内厔?shì)。

在2022年光伏工業(yè)鏈供給論壇中，硅業(yè)分會(huì)專(zhuān)家委副主任呂錦標(biāo)以為，今年四季度硅料零售交易清淡價(jià)格下行，帶動(dòng)長(zhǎng)單定價(jià)逐月下調(diào)，且下一年供給量提升后，不會(huì)再呈現(xiàn)如今年的反彈狀況。下一年下半年長(zhǎng)單交易價(jià)格松動(dòng)，硅料價(jià)格調(diào)整幅度或許比較大。便是以為四季度略下降，下一年調(diào)整幅度大。

但現(xiàn)在硅料價(jià)格沒(méi)有跌落，被硅料不斷緊縮贏利空間的組件卻先行走低。

能夠預(yù)見(jiàn)，面對(duì)硅料價(jià)格高企、組件價(jià)格下行，三季度的光伏商場(chǎng)不容樂(lè)觀。受此影響，多個(gè)光伏組件股大幅跳水。今日，隆基綠能(SH：601012)跌落4.83%至53.41元，東方日升(SZ：300118)跌落7.03%至31.49元，天合光能(SH：688599)跌落1.18%至71.34元，晶澳科技(SZ：002459)跌落2.94%至67.04元。

一別其他慘跌股，通威股份漲勢(shì)正勁，六個(gè)開(kāi)盤(pán)日內(nèi)上漲19.68.%至61.18元。

除此之外，光伏組件大尺度的技能之爭(zhēng)也成為了企業(yè)的首要競(jìng)賽方向。相同用料下，增大尺度能夠有效削減拉晶和切片的次數(shù)，從而有效降低了單位生產(chǎn)成本。

從組件尺度來(lái)看，166mm尺度的老產(chǎn)線能夠兼容182mm尺度，隆基股份、晶科動(dòng)力、晶澳科技等七家組件企業(yè)建立的“M10聯(lián)盟”倡議建立182mm的尺度標(biāo)準(zhǔn);而210mm尺度成為了部分職業(yè)新進(jìn)入者的選擇，天合光能、東方日升、中環(huán)股份等39家企業(yè)組成的“600W+光伏敞開(kāi)創(chuàng)新生態(tài)聯(lián)盟”力推210mm尺度。

N型電池片技能更是爭(zhēng)奪的必爭(zhēng)之地，各企業(yè)紛繁布局，力求打破，天合光能、晶科動(dòng)力、隆基股份、中來(lái)股份等布局TOPCon擴(kuò)產(chǎn)規(guī)劃。2021年隆基綠能在單晶硅片商業(yè)化尺度TOPCon電池功率上首次打破25%，2022年晶科動(dòng)力自主研制的182N型高效單晶硅電池最高功率達(dá)到了25.7%。

賽道的熾熱有目共睹。對(duì)光伏賽道龍頭企業(yè)來(lái)說(shuō)，假如硅料降價(jià)，國(guó)內(nèi)需求開(kāi)釋?zhuān)M件只需量增，能夠帶來(lái)豐盛的贏利，其他企業(yè)的危機(jī)或可緩解。但關(guān)于其他跨界企業(yè)來(lái)說(shuō)，應(yīng)該正確預(yù)估進(jìn)軍光伏的價(jià)值。