“一帶一路”基礎設施先行 水泥行業需求空間將增

隨著“一帶一路”戰略的層層推進，先行的交通基礎設施將帶動我國中西部與亞洲多國鐵路、公路互聯互通，由此為我國水泥行業帶來新的需求空間。

據機構測算，亞太區域未來10年間的基礎設施投資需求，將達50萬億人民幣，潛在空間巨大。保守估計，如果按每億元投資消耗1萬噸水泥計算，平均每年將帶動水泥消費5億噸，占去年我國水泥產量近20%，這對帶動我國水泥出口及加快國內企業海外建廠，轉移產能將有明顯的促進作用。

去年，我國已發起建立亞洲基礎設施投資銀行和設立絲路基金，先期出資達千億美元，推進 “一帶一路”沿線地區和國家基建設施互聯互通工作。財政部在部署2015年財政工作中也重點提到，今年將促進基礎設施互聯互通重大項目實施，推動優勢產業走出去。專家表示，“一帶一路”提出的擴大基礎設施建設、提高互聯互通等內容，將有利于國內水泥行業加快走出去的步伐，同時也幫助周邊欠發達經濟體的基礎設施建設。

此前，由于水泥產品存在較強的運輸半徑及國外建廠存在較大的政治、管理等風險，導致之前我國水泥企業參與全球競爭的積極性不高。但在“一帶一路”戰略實施的背景下，未來我國水泥企業走出去的步伐必將加快。目前，已有國內水泥龍頭企業如華新、海螺等率先到西亞和東南亞等地區進行建廠投資，并獲得了較好利潤。

從行業基本面看，水泥行業正在經歷向外尋找新的利潤增長點，向內改善產能過剩、行業集中度不斷提升的階段。據中國水泥協會最新公布的統計數據顯示，2014年全國新增水泥熟料生產線54條，合計新增熟料產能7030萬噸，比2013年減少2400萬噸。

從企業看，2014年新增熟料產能居前三位的企業分別是海螺水泥、中國建材和云南昆鋼，合計占當年新增產能的43%，行業集中度進一步提升，其中東北、華南、華東的市場集中度較高，且有不斷提升趨勢。

對于2015年，根據機構測算，擬投產的熟料產能最大值約5490萬噸(僅為計劃投產量，實際情況預計將更少)，較2014年將繼續減少1540萬噸，預計熟料產能增速為3%，增速將進一步下滑。